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首次申报隐瞒实控人资金占用 艾融软件能成功IPO?

发布时间:2020年04月22日 01:30 来源:网络搜索 手机版

482万业务招待费涉嫌违规,首次申报隐瞒实控人资金占用,奇葩的钱咸升、钱先生,能成功闯关IPO?

来源:梧桐树下V

上海艾融软件创业板IPO申请即将上会审核。这公司2018年扣非净利润刚过5000万元,业绩有点单薄。公司前身艾融有限4名股东曾在2011 年 2 月将所持艾融有限全部转让给北明软件,艾融有限成为北明软件的全资子公司。2013年3 月,北明软件将所持艾融有限股权全部转让给现在的实际控制人吴明臻、张岩夫妇。但转让后3年北明软件还给艾融软件代垫费用 26万元,替艾融软件采购32万元的车辆。另外,每年排名前五位的客户为公司贡献70%以上的收入,这些客户都是国有控股的。公司这3年总共支出业务招待费482.66万元,巨款招待国资控股的人员,明显违反各项规定。公司首次申报IPO时,招股书隐瞒披露实控人资金占用181万元的违规事实。实控人另外控制的钱咸升、钱先生两公司2018年都亏损,可能发挥分担费用的作用。

一、公司业绩比较单薄

艾融软件前身有限公司成立于2009年3月,2014年2月整体变更为股份公司。公司股票于2014 年 6 月 9 日起在股转系统挂牌公开转让,证券代码为:830799。2017 年 5 月 26 日起,艾融软件股票在股转系统暂停转让。目前总股本5053.50万股。

艾融软件自设立以来,一直专注于向以银行为主的金融机构提供 IT 解决方案,包括业务咨询、IT 规划、系统建设、产品创新等专业解决方案以及相关技术服务。公司的核心业务是根据客户的个性化要求,开发定制化软件系统,同时辅以配套的技术服务等其他业务。

公司的控股股东及实际控制人为吴臻、张岩夫妇。两人直接和间接合计控制公司 55.82%的股份。吴臻现任公司董事长,张岩现任公司董事。

公司2017年4月28日申报创业板,2017年7月28日被抽中财务检查,2019年5月16日更新申报。我们把两份招股书披露的2014年至2018年的业绩全部列出,以方便朋友们了解这公司的成长轨迹。

单位:万元

公司2018年营业收入才1.69亿元,扣非归母净利润刚过5000万元这个传说中的隐形门槛。而2016年、2017年净利润分别才2424万元、3528万元。总体来看,公司业绩比较单薄。

二、应收账款占营收比例变动异常,2018年突然下降

2014年、2015年、2016年、2017年,公司营业收入持续增长,年末应收账款账面价值也持续增长。各年末应收账款占当期营业收入的比例总体呈现上升趋势,从2014年的22.44%上升到2017年的46.49%。但2018年画风突然变换,营业收入增长20.55%,但2018年末应收账款却比2017年末减少456万元,下降比例达到7%,致使2018年末应收账款账面价值占营业收入的比例下降到35.87%,比2017年末大幅下降了10个百分点。

单位:万元

应收账款占营业收入比例高低反应公司盈利的质量。如果应收账款比例占营业收入的比例持续上升,说明公司是扩信用保销售的,公司竞争力不强、利润含金量低。如果这种趋势不能根本扭转,对于2018年净利润刚过5000万元的公司来说,IPO过会的成功率就会大幅降低。不少公司会在报告期最后一年采取一些措施,让应收账款占营业收入的比例降下来,使这个重要指标好看一点。

虽然没有直接证据证明公司采取措施操控这个重要指标,但是这个指标整体上升趋势保持4年后,突然在第5年发生逆转而大幅下降,如果公司对此没有合理理由予以充分解释说明,公众怀疑公司存在财务操纵的嫌疑是不可避免的。

三、3年482万元接待国有控股银行人士,涉嫌违规

公司的一大特征是客户数量少。2016年、2017年、2018年,公司确认收入的客户数量分别为16个、24个、31个。 http://www.in-ca.org.cn/xingqinglihao/175325.html

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